Nueva línea de crédito de hasta 40 millones de euros de fondos asesorados por Avenue Europe International Management, L.P.

La firma global de inversión Avenue Capital reafirma su apoyo estratégico al plan de inversiones de Quabit

La finalidad de esta línea de crédito es el pago del precio en efectivo por la compra de los últimos suelos residenciales adquiridos por Quabit en Málaga, Baleares y Corredor del Henares.

En total, casi 270.000 metros cuadrados edificables para levantar cerca de 2.000 viviendas

Sin cumplirse todavía un año desde el acuerdo estratégico de financiación de hasta 60 millones de euros entre Quabit Inmobiliaria y Avenue Capital, y en pleno proceso de expansión y crecimiento de la promotora, la firma global de inversión norteamericana ha ratificado su confianza en la ejecución del plan de negocio de Quabit. En este sentido, Avenue ha confirmado su apoyo al plan de inversiones de Quabit con la firma de un acuerdo marco vinculante de línea de financiación de hasta 40 millones de euros de fondos asesorados por Avenue Europe International Management, L.P.

Esta nueva línea de crédito dota de liquidez a Quabit y tiene con fin el pago del precio en efectivo de los últimos suelos residenciales que la compañía presidida por Félix Abánades ha adquirido durante el mes de septiembre.

El acuerdo también incluye la posibilidad de crear una sociedad conjunta participada por Avenue hasta en un 25% y controlada de forma mayoritaria por Quabit para instrumentar a través de ella la compra de estos suelos: concretamente, las parcelas edificables ubicadas en Málaga (Mijas), Baleares y el Corredor del Henares, con una edificabilidad conjunta de 269.394 metros cuadrados para promover 1.922 viviendas y valorados en 72,12 millones de euros.

En opinión de Rich Furst, Chief Investment Officer de la estrategia Europea de Avenue, “este acuerdo reafirma el convencimiento de Avenue Capital por el mercado residencial español, su gran potencial de crecimiento y rentabilidad, así como nuestra confianza en Quabit y en todo su equipo gestor como partner relevante para continuar invirtiendo en este sector”.

Por su parte, el Presidente de Quabit, Félix Abánades, destaca y agradece “la confianza de Avenue en nuestra capacidad de ejecución, el esfuerzo realizado por el equipo de la firma en España, así como su capacidad y agilidad en la toma de decisiones, algo muy importante en un sector tan dinámico como el inmobiliario. Además, quiero destacar la excelente sintonía profesional que desde siempre venimos manteniendo y que conforma una simbiosis perfecta para generar valor. Por un lado, Quabit tiene la experiencia, el conocimiento del mercado y un equipo experto que, unido al potencial de inversión de Avenue, nos da la capacidad para continuar creciendo”.

Los términos más relevantes de este acuerdo son:

• Los fondos aportados por Avenue financiarán las adquisiciones de los suelos antes mencionados. El importe restante será satisfecho por Quabit con acciones de la Sociedad a un valor de 2€/acción mediante la aprobación, en su caso, por la Junta General Extraordinaria de Accionistas, del correspondiente aumento de capital para la emisión de las acciones destinadas a cada uno de los propietarios de los suelos recientemente adquiridos y más arriba mencionados.

• Tipo de interés: El tipo de interés fijo de la financiación será del 12% sobre el importe dispuesto.

•Warrants: Se concederán a Avenue warrants sobre acciones de Quabit que le permitirán alcanzar hasta un 2,8% del capital de Quabit mediante suscripción de nuevas acciones en varios tramos: (i) en los dos primeros años del acuerdo el precio medio de suscripción sería de 3,25 €/acción y (ii) en los dos últimos años del acuerdo, el precio medio sería de 3,75 €/acción. La utilización de los diferentes tramos de warrants está condicionada al importe dispuesto de la línea de crédito.

• El acuerdo establecerá retribuciones variables adicionales en función de los escenarios de rentabilidad de las promociones.

Quabit y Avenue han fijado el día 17 de noviembre como fecha límite para la firma de todos los documentos que desarrollan este acuerdo, fecha que sería la de inicio de vigencia de la línea de crédito. 

Visibilidad del Plan de Negocio 2017–2021

La firma de esta nueva línea de crédito de Avenue se enmarca en el esquema de financiación de nuevas inversiones del Plan de Negocio de Quabit con horizonte 2021.

Hasta la fecha, durante 2017 la compañía ha cerrado operaciones en Madrid, Corredor del Henares, Málaga y Baleares por valor de 145 millones de euros, con una edificabilidad de 453.000 metros cuadrados para desarrollar 3.500 viviendas.

Con todo, sumando a esta cifra las 1.226 viviendas a desarrollar en activos en cartera, Quabit tiene ya en cartera suelo residencial para desarrollar 4.700 viviendas, superando así su objetivo de promoción hasta 2021 (4.090 viviendas).